Usd-TL Analizi

31 Mart 2010 USD/TL ANALİZ

Dünyanın en büyük demir cevheri üreticisi Brezilyalı Vale, demir cevherinde 40 yıldır uygulanmakta olan fiyat belirleme sistemini Asyalı çelik üreticileri ile kısa vadeli kontratlar imzalayarak sona erdirdi. Brezilyalı Vale, Japon üreticiler ile demir cevheri fiyatının yüzde 90 artırılması konusunda anlaştı. Bu gelişme otomotiv ve inşaat sektöründe fiyat artışlarına yol açacak. İMKB gün boyu dalgalı seyir izledi. 2010 temettü dağıtım sezonu başladığı için hisselerde büyük yoğunlaşma var. Dün itibariyle yılın ilk çeyreği sona erdi. Özellikle bankalarda bu dönemde yüksek kar bekleniyor. Endeks 56 bin 400 ile 57 bin 200 puan aralığında hareket etti. Yabancı talebi devam ettiği için günün kapanışı 56 bin 650 direncinin üzerinde 56 bin 754 puanla gerçekleşti. Yukarı hareket devam ediyor.
Yurtiçi döviz piyasasında ay sonu dolayısıyla aşağı yönlü hareket etkisini sürdürdü. Fon girişinin artması sonunda Dolar 1.525 TL’ye düştü. Euro’ya da gün sonunda 2.055 TL ödendi. Döviz piyasasında dolar/TL kuru için 1,5100’lerin altı zor görünüyor. 1.515 – 1.520 TL seviyesi KISA VADELİ ALIM İÇİN ÇOK UYGUN SEVİYE OLARAK GÖRÜNÜYOR. İyimser hava tahvil alımlarını yoğunlaştırdı, bileşikler son 1,5 ayın en düşük seviyesi olan %8.78 düzeyine indi. Merkez Bankası, geçici vergi indirimlerinin enflasyonu Mart-Nisan’da artıracağını, Haziran-Ekim’de ise aşağı yönlü etki yapacağını belirtti.

Grafiği teknik olarak incelediğimizde 1,5309 seviyesinde olan parite de 1,5350 seviyesi önem arz ediyor ve bu seviyenin yukarı yönlü kırılması pariteyi 1,5480 seviyesine kadar çıkarabilir. Aksi takdirde 1,5265 önemli bir destek ve bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda parite 1,5170 seviyesine kadar düşebilir.

Kudret AYYILDIR

Finansal Analist

http://forexegitim.tr.gg/

Mail: kudretayyildir@forexportal.gen.tr

Forex Piyasası Parite Analizleri

EURUSD 31 Mart 2010

Global borsalar iyimser beklentilerle ayakta duruyor. Mart ayında konut fiyatları tahmin aşan bir artış gösterdi. Doların dünya para birimleri karşısında zayıf konumunu sürdürmesi, enerji ve madencilik hisselerine alım getirdi. Bloomberg anketinde Wall Street’te bankacılık hisselerinin işlem gördüğü S&P 500 endeksi için yılsonu beklentileri 1243 puana yükseldi. Dow Jones sanayi endeksinin kısa vadede 11 bin 100, Nasdaq’ın 2500 puana ulaşması bekleniyor. Mart ayı Conferance Board Tüketici Güven Endeksinin 52,5’a yükselmesi moral verdi. Şubat ayında bu endeks 46 düzeyindeydi. New York borsası güne yüksek başladı.
Yunanistan Borç Ofisi Başkanı Petros Kristodolu, AB liderlerinin Yunanistan’a destek konusunda yaptıkları görüşmelerin, piyasada belirsizlik meydana getirerek yarardan çok zarar getirdiğini söyledi. Anlaşmanın 7 yıllık tahvil ihalesinde hiçbir olumlu etkisi olmadı diyen Yönetici, “Eğer ortada hiç IMF ya da yardım paketi konuşması olmasaydı, kendi kendimize bırakılsaydık uygun ve iyi işleyen bir piyasamız olacaktı, bu kadar yüksek faiz ödemeyecektik, diye konuştu.

Bugün Amerika ve Avrupa’dan gelecek olan haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir.

10:55EUR  Alman İşsizlik Değişimi

10:55EUR  Alman İşsizlik Oranı

12:00EUR  CPI

12:00EUR  İşsizlik Oranı

12:00EUR  İtalyan CPI

13:00EUR  İtalya Aylık İşsizlik Oranı

14:00USD  MBA Morgage Başvuruları

15:15USD  ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği

16:45USD  Chicago PMI

17:00USD  Fabrika Siparişleri

17:30USD  Ham Petrol Envanterleri

1,3265’lerden başlayan yükseliş 1,3510’a geldikten sonra durdu ve gelen haberlerin de etkisiyle pariteyi 1,3400’e kadar sürükledi. Dün yaptığım açıklamada “1,3265’lerden başlayan yükselişin nerede sonlanacağı herkes için merak konusu. Satışların hala daha baskın olduğu için yükselişlerde satış fırsatları olabileceğini düşünüyorum.” Açıklamasını yapmıştım. Paritede yükselişlerin sınırlı kalması hala daha satışların baskın olduğunu göstergesidir ve bu gösterge paritenin ilerleyen zamanlarda 1,3150 ve 1,3000 seviyelerini görmesini de kolaylaştıracaktır. Şuanda 1,3400 seviyesinde hareket eden parite de 1,3340 önem arz ediyor ve buranın aşağı yönlü kırılması pariteyi 1,3265 ve 1,3150 seviyesine kadar düşürebilir. Aksi takdirde parite kendisini 1,3500 seviyesinin üstüne tekrar atmaya çalışır ve bunu başarırsa alımların biraz daha baskın olabileceğini ve bu sayede parite 1,3650’lere kadar çıkabilir.

GBPUSD 31 Mart 2010

İngiltere’de 4. çeyrek cari işlemler açığı 1,7 milyar sterlinle 2008 Ekim ayından bu yana en düşük seviyesine indi. Mart ayında konut fiyatları tahmin aşan bir artış gösterdi. Doların dünya para birimleri karşısında zayıf konumunu sürdürmesi, enerji ve madencilik hisselerine alım getirdi.

ABD Kongresi TARP gözetim Komitesi başkanı Elizabeth Warren, bu yılsonuna kadar, ticari gayrimenkullerin yarısının değerinin, ipotek değerlerinin altına düşeceğini söyledi. Warren, CNBC’de yaptığı konuşmada, “Bu ipotekler çoğunlukla orta büyüklükteki bankaların elinde yoğunlaşmış durumda. Şu anda 2,988 banka bulunuyor ve bunların çoğu orta büyüklükte, ticari gayrimenkul kredilerinde tehlikeli bir yoğunlaşma var,” dedi. Bu nedenle ekonominin önümüzdeki üç yıl içinde “çok ciddi sorunlarla” karşılaşabileceğini söyleyen Warren, işlerin 2010 yılında normale dönmeyeceğini söyledi. ABD’deki büyük ipotek sağlayıcıları Fannie Mae ve Freddie Mac’ın sorunlarına da değinen Warren, hükümetin bu kuruluşların ipini çekmesinin zamanı geldiğini söyledi. Warren, “Ben kamu-özel sektör ortaklıklarına inanmayan biriyim. Bunlar kamu iyiyken kamuyu, özel sektör iyiyken özel sektörü kullanıyorlar. Bütün bu sistemi yeniden düşünmemiz gerekir,” dedi. “Şu anda gizli hiçbir garanti yok diyen,” TARP komitesi başkanı, “Ne kadar büyük olduğumuz önemli değil. Ciddi hatalar yaparsanız, tüm işiniz ortadan kalkabilir,” dedi. ABD Hazinesi’nin elinde tuttuğu 7,7 milyon Citigroup hissesini bu yıl satacağını açıklaması konusunda da konuşan Warren, Citigroup’un gelecekle ilgili planlarını açık olarak görmekte zorlandığını kayderek, “Citibank CEO’su Vikram Pandit bankayı yüzde 40 küçülteceğini söylüyor. Citi verileri çok hızlı değişiyor, onun için bilmiyorum,” dedi

Bugün Amerika’dan gelecek haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir

14:00USD  MBA Morgage Başvuruları

15:15USD  ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği

16:45USD  Chicago PMI

17:00USD  Fabrika Siparişleri

17:30USD  Ham Petrol Envanterleri

İngiltere’den gelen haberler sonrası değe kazanan sterlin 1,5035 direncini kırarak bir sonraki direnç olan 1,5180’e yaklaşmaya çalıştı. 1,5124’e kadar yükselen paritede doların değer kazanması sonucu düşüşler başladı ve şuanda 1,5072 seviyesinde hareketini sürdürmekte. Parite 1,5180 ile 1,4870 seviyesindeki hareketlerine devam ederken bu belirlediğimiz seviyelerin kırılışları paritede sert hareketlerinin olacağını gösteriyor. Düşüş trendinin sonlarına geldiğimizi düşünüyorum ama gerek haberlerin etkisi gerekse piyasa yapıcıları paritenin kendi başına hareket etme imkânını kısıtlıyor. Parite 1,5030’un altına tekrar inecek olursa önemli bir destek olan 1,4870’e de yaklaşacaktır.

EURGBP 31Mart 2010

Ağır borç yükü altında bulunan Yunanistan, Euro Bölgesi liderlerinin Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) da katılacağı bir mekanizma ile ülkeye yardım konusunda mutabık kalmasının ardından, yedi yıl vadeli gösterge tahvil ihracı ile piyasaların önünde ilk sınavını verecek. Yunanistan’ın Mayıs ayı sonuna kadar yaklaşık 23 milyar Euro’luk, yani ekonomisinin yıllık üretiminin yüzde 10′u tutarında, borcu itfa etmesi gerekiyor. Ülkenin itfayı borçlanarak ve nakit rezervlerini kullanarak karşılaması bekleniyor. Yunanistan kamu borçlanma kuruluşu (PDMA), toplam 300 milyar Euro’luk borç yükü altında bulunan ülkenin gelecek birkaç hafta içinde en az 16 milyar Euro borçlanması gerektiğini kaydetti. PDMA, yedi yıllık tahvil ihracını, Alpha Bank, Emporiki Bank, ING, Bank of America Merrill Lynch ve Societe Generale’in yöneteceğini belirtti. Tahvil ihracını yöneten bankaların açıklamasına göre vadesi 20 Nisan 2017′de dolacak tahvilin getirisinin mid-swaps artı 310 baz puan civarında olması bekleniyor. Bankacılık kaynakları şu ana kadar 3.9 milyar Euro civarında talep geldiğini bildirdi.

Bugün Avrupa’dan açıklanacak olan haberler paritede hareketlenmelere neden olabilir.

10:55EUR  Alman İşsizlik Değişimi

10:55EUR  Alman İşsizlik Oranı

12:00EUR  CPI

12:00EUR  İşsizlik Oranı

12:00EUR  İtalyan CPI

13:00EUR  İtalya Aylık İşsizlik Oranı

Dün yaptığım açıklamada “Gerek Euro’nun gerekse Sterlin’in çok fazla hareket edememesi paritenin de hareketsiz olmasına neden oluyor. Dün 0,9000 seviyesinde hareket eden parite 0,8970’e kadar düştükten sonra biraz toparlanma yaptı ve tekrar 0,9000 seviyesine yükseldi. Şuanda 0,8984 seviyesinde olan paritede İngiltere’den açıklanacak olan Gayri Safi Yurt İçi Hâsıla (GDP) sonrası sert hareketler olacağını düşünüyorum. Aşağıda 0,8890 seviyesi önemli bir destek olarak karşımıza çıkıyor ve buranın aşağı yönlü kırılması ilerleyen zamanlarda pariteyi 0,8775 seviyesine kadar düşürebilir.” Açıklamasını yapmıştım. İngiltere’den gelen haberler ile değer kazanan sterlinle beraber düşen parite de 0,8890 seviyesine kadar düşüşünü gerçekleştirdi ve burayı destek olarak gördüğü için 0,8910’lara kadar yükseldi. Şuanda destek seviyesi yakınlarında hareket eden paritede bu desteğin kırılması önem arz ediyor ve aşağı yönde bir düşüş pariteyi 0,8775’e kadar düşürebilir. Aksi takdirde parite tekrar 0,9000 seviyelerine kadar yükselecektir.

GOLD  31 Mart 2010

Emtia fiyatlarındaki yükseliş ve doların zayıf konumunu sürdürmesi, altının yukarda tutunmasını sağladı. Ons 1109 – 1112 dolar aralığında kaldı. Demir çelik üreticilerinin zam konusunda anlaşmaları piyasanın sıcak kalmasını sağlıyor. Altında yön yukarıyı gösteriyor. 1105 dolarda güçlü bir destek oluştu. 1118 dolarda ise direnç var. Aşılırsa, 1130 dolara kadar çıkış görülebilir.

Bugün Amerika’dan gelecek olan haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir

14:00USD  MBA Morgage Başvuruları

15:15USD  ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği

16:45USD  Chicago PMI

17:00USD  Fabrika Siparişleri

17:30USD  Ham Petrol Envanterleri

1100-1115 dolar seviyesi aralığında devam eden altında Eur/Usd paritesinin inişli çıkışlı bir tutum sergilemesi Altını da etkilemiş olarak gözüküyor. Dün 1113 seviyesine kadar yükselen Altın şuanda 1106 dolar seviyesinde seyrine devam etmektedir. Önümüzde altın için 1118 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkıyor ve bu seviyenin yukarı yönlü kırılması ilerleyen günlerde Altını 1125 ve 1137 dolar seviyesine kadar taşıyabilir. Tabi bunun için Eur/Usd paritesinin de yükselmesi yardım edecektir. Aşağıda ise şuanda 1100 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor ve bu seviyenin aşağı yönlü kırılması Altını daha önce test ettiği 1082’lere kadar düşürebilir.

Kudret AYYILDIR

Finansal Analist

http://forexegitim.tr.gg/

Mail: kudretayyildir@forexportal.gen.tr

Dow Jones Endeksi, 18 ayın yükseğinde işlem görmeğe devam ediyor

Tüketici harcamalarının arka arkaya beşinci ayda da yükselişini
sürdürmesi ve Avrupa’da ekonomik görünüme ilişkin beklentilerin
iyileştiğini ortaya koyan verinin ardından ABD borsaları değer
kazandı..

Arka arka dört haftayı da yükselişle tamamlayan S&P 500 Endeksi,
haftanın ilk işlem gününde yükselişini sürdürdü.Dow Jones Endeksi, 18
ayın yükseği seviyesinden işlem gördü…

Dow Jones Sanayi % 0.42 yükselerek Eylül 2008′den bu yana görülen en
yüksek kapanış seviyesi olan 10895 seviyesinden günü tamamlarken, S&P
500 Endeksi % 0.57 değer kazanarak 1.173 seviyesinde ve Nasdaq Bileşik
Endeksi % 0.39 değer kazanarak 2.404 seviyesinden kapandı.

ABD’de Şubat’ta reel tüketici harcamaları mevsimsel olarak ayarlanmış
yüzde 0.3 arttı, harcamalar Ocak’ta da yüzde 0.2 artmıştı. Harcamalar
gelirlerden hızlı arttığından kişisel tasarruflar harcanabilir
gelirlerin yüzde 3.1′ine geriledi, Ocak’ta bu oran yüzde 3.3 idi..

Açıklamasının ardından S&P 500 Endeksi’nde yer alan 10 sektörün dokuzu
değer kazandı…

İmalat ve sanayi sektörü, ilk çeyreğin şimdiye kadarki en iyi
performans gösteren sektörü oldu. S&P sanayi endeksi bu dönemde % 13
değer kazandı.

Dreamliner uçuşlarının stres testlerinden başarıyla geçtiği açıklayan
Boeing, % 2.09 değer kazanarak sanayi hisseleri arasındaki yükselişte
ilk sırada yer aldı. Boeing hisselerini % 1.67′lik yükselişiyle
Caterpillar takip etti.
Boeing ve Caterpillar hisselerindeki sert yükselişe, Dow Jones
Endeksi’nde destek oldu.

Zayıflayan dolarla birlikte madencilik ve enerji şirketleri
hisselerine olan talep artarken, yılın ilk çeyreğinde sona
yaklaşılmasıyla birlikte yatırımcılar son dönemin yükselen
hisselerinde alım yapmaya devam etti.

Petrol ve emtia fiyatlarındaki artış ile yükselişe geçen emtia
hisseleri içerisinde Schlumberger, Exxon Mobil ve Alcoa hisseleri
dikkat çekti.

Olumlu hava bu sabah Asya’da da sürerken endeksler yükseliş
trendlerini korudu… Endeksler genelde yüzde 1′e kadar değişen
oranlarda değer kazandı. Tokyo’da elektronik şirketlerine alım
gelirken endeks % 1′e yakın arttı.Şanghay hafif ekside…

Emtia fiyatları dünkü % 3′e varan artışların ardından yatay bir seyir
izliyor…

Petrol 82.27 dolar, bakır 7740 dolar, altın 1109 dolardan işlem
görüyor.

Para piyasalarında, pariteler sakin seyrederken euro-dolar 1.3485
seviyelerinde, dolar-TL uluslararası işlemlerde 1.5275′e indi..

Usd-TL Analizi

30 Mart 2010 USD/TL ANALİZ

İMKB güne talepli başlangıç yaptı. Endeks 57 bin 300 puanı test etti. 57 bin 350 direnci aşılamayınca, öğleden sonra 56 bin 400 düzeyine çekildi. Sanayi Sektöründe yukarı yönlü eğilim etkili oldu. İnşaat, iletişim, demir çelik ve petrol sektörlerinde yükselişin devam etmesi bekleniyor. Büyük bankaların hisseleri TL bazlı zirve seviyelerine yakın olmalarına rağmen “Dolar Bazlı” seviyelere ulaşmak için önlerinde daha gidecek yolları var. Günün kapanışı 56 bin 668 puanla gerçekleşti. 56 bin 650 direncinin üzerinde kalındığı için 57 bin 650 seviyesi hedef konumunu sürdürüyor.

Döviz cephesinde sakin ama gevşek seyir vardı. Ay sonuna gelinmesi ve dönemsel etkiler yüzünden serbest piyasada dolar 1.525 – 1.530 TL aralığına çekildi. Perşembe gününe kadar dolar 1.520 – 1.525 TL aralığında kalabilir. Bu seviyeler taban. Euro’ya gün sonunda 2.060 TL ödendi. Bu hafta ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verileri piyasaların yönü açısından oldukça önemli. Yapılan tahminlerde ağır kış şartlarına rağmen, istihdamda 200 bin kişilik artış olacağı öngörülüyor. Bu gelişme risk iştahının artmasını sağlıyor.

Grafiği teknik olarak incelediğimizde 1,5265 seviyesinde olan parite de 1,5350 seviyesi önem arz ediyor ve bu seviyenin yukarı yönlü kırılması pariteyi 1,5480 seviyesine kadar çıkarabilir. Aksi takdirde satışların olması durumunda parite 1,5170 seviyesine kadar düşebilir.

Kudret AYYILDIR

Finansal Analist

http://forexegitim.tr.gg/

Mail: kudretayyildir@forexportal.gen.tr

Forex Piyasası Parite Analizleri

EURUSD 30 Mart 2010

Dünya borsaları rahatladı. Dünya borsaları kriz ortamından kurtulmanın verdiği rahatlıkla yükseliyor. Wall Street’te S&P 500 endeksinde açık pozisyonlarda çok hızlı bir kapanma var. Geçen hafta bankacılık hisselerinde 19 milyar dolarlık alım olduğunu gördük. Bu çok yüksek bir rakam olarak karşımıza çıkıyor. IMF Başkanı Strauss Kahn’ın (Finansal kriz sona erdi, ekonomik etkileri sürecek) açıklaması dikkat çekti. Avrupa’da ekonomik görünüme dair güven, Mart ayında son iki yılın en büyük artışını kaydetti ve beklentileri aşarak 97,7 düzeyine çıktı. Yunanistan, ilk defa 7 yıl vadeli tahvil satışı yaptı. 7 milyar Euro’ya yakın talep geldi. Planlandığı gibi 5 milyar Euro’luk borçlanma gerçekleşti. Tahvil arzıyla, IMF-AB yardım mekanizmasının ardından piyasadaki güven test edildi. Bu gelişmeler Asya’dan sonra Avrupa borsalarının da artıda kalmasını sağladı. Vadeli ABD kontratları da yükselişini sürdürdüğü için New York borsası güne talepli başladı. ABD’de Şubat ayında kişisel gelirler ve çekirdek PCE endeksi değişmedi, oysa bu iki veride +0,1’lik bir sonuç bekleniyordu. Kişisel harcamalar da tahmin edildiği gibi +0,3 yükseldi.

Bugün Amerika ve Avrupa’dan gelecek olan haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir.

09:00EUR Alman İthalat Fiyat Listesi

16:00USD S&P/CS HPI Karma-20

17:00USD Tüketici Şartları

1,3460’la güne başlayan parite 1,3420 seviyesine kadar düştükten sonra burada tutunamayıp yükselişine devam etti ve parite kısa biz zaman içerisinde 1,3505 ‘lere kadar yükseldi. 1,3265’lerden başlayan yükselişin nerede sonlanacağı herkes için merak konusu. Satışların hala daha baskın olduğu için yükselişlerde satış fırsatları olabileceğini düşünüyorum. Yukarıda 1,3570 önemli bir direnç ve buranın yukarı yönlü kırılması pariteyi 1,3650 ve 1,3780 seviyesine kadar yükseltebilir. Aksi takdirde 1,3430 önem arz ediyor ve buranın aşağı yönlü kırılması pariteyi ilerleyen zamanlarda 1,3350 ve 1,3265 seviyesine kadar düşürebilir.

GBPUSD 30 Mart 2010

ABD’de dün 4 bankaya el konuldu, böylece bu yıl şimdiye kadar el konulan banka sayısı 41′e çıktı. Federal Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (FDIC), Georgia eyaletinde iki olmak üzere dört bankayı kapattı. FDIC, Georgia eyaletinin Cartersville kentinde kapatılan Unity National Bank’ın 292,2 milyon dolar ve Carrollton’daki McIntosh Commercial Bank’ın 362,9 milyon dolar varlığı bulunduğunu açıkladı. Georgia eyaletinin, özellikle ticari gayrimenkul kredileri olmak üzere konut patlaması sırasında çok fazla kredi kullandırmanın bedelini ödediği belirtildi. Açıklamada, Florida eyaletinde Key West’te el konulan Key West Bank’ın 88 milyon dolar ve Arizona eyaletindeki Phoenix’de kapatılan Desert Hills Bank’ın 496,6 milyon dolar varlığı bulunduğu kaydedildi.

Bugün İngiltere ve Amerika’dan gelecek haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir

10:00GBP Ulusal HPI

11:30GBP Cari Hesap

11:30GBP GDP

16:00USD S&P/CS HPI Karma-20

17:00USD Tüketici Şartları

Güne 1,4880 seviyelerinde başlayan parite yükselişini sürdürdü ve şuanda 1,5007 seviyesinde hareket ediyor. Bugün İngiltere’den açıklanacak olan Gayri Safi Yurt İçi Hâsıla (GDP) sonrası paritede sert hareketler olacağını düşünüyorum. Açıklama saati öncesi işlem girecekler için dikkatli olmaları ve muhakkak zarar kes noktaları koymaları gerekmektedir. Yukarıda 1,5035 seviyesi Gbp/Usd paritesi için önem arz ediyor. Bu seviyesinin yukarı yönlü kırılması pariteyi ilerleyen zamanlarda 1,5180’e kadar çıkartabilir. Aksi takdirde aşağıda ise 1,4870 seviyesi önem arz ediyor. Bu seviye önemli bir destek olduğu için aşağı yönlü kırılması sert hareketlere sebep olabilir. Düşüşlerde 1,4770 ve daha sonrası 1,4450 hedef olarak belirlenebilir.

EURGBP 30Mart 2010

IMF Başkanı Dominique Strauss Kahn, Varşova’da yaptığı konuşmada global finansal krizin, Avrupa’da entegrasyonun sıkılaştırılması için bir şans olduğunu, daha entegre Avrupa projesinin bölgenin finansal mimarisi gözden geçirilerek ileri bir aşamaya taşınması gerektiğini vurguladı. Avrupa’nın ekonomi politikasının koordinasyonuna ihtiyacı olduğunu ifade eden Strauss-Kahn, ortak ekonomi politikası olmadan uygulanan tek para biriminin dengesizliklere yol açabileceğini ifade etti. Strauss-Kahn ayrıca, iflas eden sınır aşan bankalar sorunu çözecek araçlara sahip bir Avrupa Çözüm Otoritesi’nin oluşturulması gerektiğini de tekrarladı.

Bugün İngiltere ve Avrupa’dan açıklanacak olan haberler paritede hareketlenmelere neden olabilir.

09:00EUR Alman İthalat Fiyat Listesi

10:00GBP Ulusal HPI

11:30GBP Cari Hesap

11:30GBP GDP

Gerek Euro’nun gerekse Sterlin’in çok fazla hareket edememesi paritenin de hareketsiz olmasına neden oluyor. Dün 0,9000 seviyesinde hareket eden parite 0,8970’e kadar düştükten sonra biraz toparlanma yaptı ve tekrar 0,9000 seviyesine yükseldi. Şuanda 0,8984 seviyesinde olan paritede İngiltere’den açıklanacak olan Gayri Safi Yurt İçi Hâsıla (GDP) sonrası sert hareketler olacağını düşünüyorum. Aşağıda 0,8890 seviyesi önemli bir destek olarak karşımıza çıkıyor ve buranın aşağı yönlü kırılması ilerleyen zamanlarda pariteyi 0,8775 seviyesine kadar düşürebilir. Yukarıda ise 0,9050-0,9060 önemli bir dirençtir ve bu seviyenin yukarı yönlü kırılması pariteyi ilerleyen zamanlarda 0,9150 ve 0,9270 seviyesine kadar yükseltebilir.

GOLD  30 Mart 2010

Chicago Vadeli İşlemler borsası Comex’de 3 ay vadeli bakır fiyatı Ocak ayından bu yana görülen en yüksek seviyeye çıktı. Bakır fiyatındaki yükselişte Euro’nun ABD Doları karşısında toparlanması ve stoklarda düşüşün talebin güçlendiğine işaret etmesi etkili odu. Bu gelişme altın fiyatlarını da olumlu etkiledi. Altının onsu 1112 dolar seviyesinde tutundu. Piyasa 1145 dolardan başlattığı düşüşü geri almaya başlıyor Ama 1133 dolar direnci aşılmadığı sürece altındaki yükselişlere şimdilik KALICI olarak bakamıyoruz.

Bugün Amerika’dan gelecek olan haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir

16:00USD S&P/CS HPI Karma-20

17:00USD Tüketici Şartları

1100-1115 dolar seviyesi aralığında devam eden altında Eur/Usd paritesinin inişli çıkışlı bir tutum sergilemesi Altını da etkilemiş olarak gözüküyor. Dün 1106 seviyesinden yükselişe başlayan Altın şuanda 1110 dolar seviyesinde seyrine devam etmektedir. Önümüzde altın için 1120 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkıyor ve bu seviyenin yukarı yönlü kırılması ilerleyen günlerde Altını 1125 ve 1137 dolar seviyesine kadar taşıyabilir. Tabi bunun için Eur/Usd paritesinin de yükselmesi yardım edecektir. Aşağıda ise şuanda 1100 seviyesi destek olarak karşımıza çıkıyor ve bu seviyenin aşağı yönlü kırılması Altını daha önce test ettiği 1082’lere kadar düşürebilir.

Kudret AYYILDIR

Finansal Analist

http://forexegitim.tr.gg/

Mail: kudretayyildir@forexportal.gen.tr

Haftalık USD/TL Parite Analizi

Oldukça karışık bir haftayı geride bıraktık. Geçtiğimiz hafta ABD tarafından gelen olumlu veriler ABD borsalarını son zamanların en yüksek noktalarına taşıdı. Avrupa tarafında ise liderler zirvesi haftaya damgasını vurdu. Bu zirveden beklenen oldu;  Yunanistan’ın borçları ve yaşadığı ekonomik krize destek kararı çıktı. Kısa vadede Avrupa başında bulunan en büyük riski aşmış oldu, ancak sırada Portekiz, İspanya gibi ülkelerin de olabileceğini unutmamak gerek. Türkiye’de ise olumlu gelişmelerin yaşandığı bir hafta geride kaldı. Borsa son zamanların en yüksek seviyelerine çıktı. Bu tırmanışa finans sektörü öncülük etti. USD/TL paritesi ise sakin hareketlerin yaşandığı ve genel olarak düşüşlerin ağırlıkta olduğu bir haftayı geride bıraktı.

Son zamanlarda yaşanan gelişmeler takip edildiği zaman; ABD Doları/TL paritesini etkileyen birkaç etken ön plana çıkmakta. İlk olarak, IMF ile anlaşma yapılmayacağı netleştikten sonra ekonomideki kırılganlık her ne kadar artmış olsa da hazinenin yaptığı ihalelerin beklenenden çok olumlu sonuçlanması ve özel sektörün dış piyasalardan çok daha rahat  kaynak bulması ekonomideki güveni arttırmakta; bu da TL’nin güçlenmesine neden olacağını bekleyebiliriz. İkinci olarak ülkede yaşanan politik olaylar piyasanın yakından takip ettiği bir diğer unsur. Bilindiği üzere balyoz operasyonu sonucunda ülkedeki tedirginlik piyasalara direk yansımış ve USD/TL paritesi 1.5600 fiyat seviyelerine kadar çıkmıştı. Bu haftalar da Anayasa değişikliği ile ilgili çalışmalarda yaşanabilecek bir sıkıntıda piyasalar ve döviz kurları da bundan direk etkilenecektir.

Yukarıda sayılan yurt içi etmenlerin yanında bir de dış piyasaların etkisinden söz etmek mümkün. Geçtiğimiz haftalarda AB cephesinde yaşanan belirsizliklerin etkisiyle EUR/USD paritesinde ciddi satışlar yaşanmıştı. Ancak geçtiğimiz Cuma günü AB liderler zirvesinden çıkan Yunanistan’a destek kararı Euro’nun  diğer kurlar karşısında gücünü artırmaya başladı. Bu yükselişler bu hafta da sürebilir. Böyle bir durumda gerek Türkiye’nin AB ile ticari ilişkileri nedeniyle gerekse dünya piyasalarında USD değer kaybedeceğinden TL’nin değer kazanması beklenebilir. ABD tarafından ise bu hafta oldukça önemli veriler gelecek. Özellikle kişisel gelir ve tarım dışı istihdam verileri dikkat edilmeli. Amerika da başlayan toparlanma sürecinin devamı için istihdam rakamlarının da düzelmesi şart, bundan dolayı tarım dışı istihdam gelecekte yaşanacak ekonomik olaylar için oldukça önemli.

USD/TL paritesi şuanda 1.5360 seviyelerinde. 1.5520 direnci iki kez denendi ve kırılamadı. Sonrasında 1.5520 – 1.5320 aralığında yatay bir seyir izledi.Ancak son zamanlarda üçgen bir sıkışma söz konusu; bu hafta içerisinde bu üçgenin aşağı yönlü kırılmasını beklemekteyim. Eğer 1.5320 desteği aşağı yönlü kırılır ise önce 1.5235 sonra da 1.5100 destekleri test edilecektir. Bu hareketleri dış piyasalar da destekleyecek olursa önümüzdeki haftalarda 1.47 fiyat seviyeleri yeniden test edilebilir. Şu anki sıkılaşma ters şekilde kırılacak olur ise 1.5520 direnci yeniden test edilecektir. Kırılır ise 1.5640 seviyeleri yeniden görülebilir. Ancak bunun yaşanabilmesi için bu Çarşamba günü açıklanacak GSYH’nın beklentilerden çok kötü ya da bu hafta ki Anayasa görüşmelerinde ciddi siyasi risklerin meydana gelmesi gerek. Bu hafta eğer yurtiçinde ciddi bir risk ortaya çıkmazsa paritenin ana yönünün aşağı (TL değer kazanacaktır) olmasını beklemekteyim.

Mustafa KEYSAN

Finansal Analist

mustafakeysan@forexportal.gen.tr

www.forexportal.gen.tr

ABD’de veri yoğun haftaya giriyoruz

Cuma günü ABD Borsalarında Güney Koreli bir geminin battığı haberi,
Yunanistan’a ilişkin piyasalarda oluşan güven havasının dağılmasına
neden oldu. Güne yükselişle başlayan endeksler haberin ardından düşüşe
geçtiler..

Her ne kadar Güney Kore hükümeti, geminin batmasında Kuzey Kore’nin
parmağı olup olmadığı konusunda yeterli bilgiye sahip olmadıklarını
söylese de analistler durumun piyasalarda güven eksikliğine yol
açtığını belirtiyorlar.

Dow Jones Sanayi % 0.09 değer kazanarak 10.851 seviyesinde, S&P 500
Endeksi % 0.07 değer kazanarak 1.166 seviyesinde günü tamamlarken,
Nasdaq Bileşik Endeksi % 0.1 değer kaybederek 2.395 seviyesinden
kapandı..

Haftalık bazda ise Dow Jones % 1, S&P 500 % 0.6 ve Nasdaq Endeksi %
0.9 değer kazandı.

Güçlü bilanço açıklamasının ardından Oracle hisseleri cuma günü %
2′nin üzerinde değer kaybetti. Kar açıklaması öncesi yükselen hissede
kar satışları etkili oldu… Oracle hissesindeki ciddi düşüş teknoloji
hisseleri üzerinde baskıya neden oldu..

S&P teknoloji endeksi % 0.3 değer kaybetti..

Asya’da borsalar yeni haftaya genelde yatay bir seyir izleyerek
başladı ..

Şanghay’da % 2 yükseliş var. Hong Kong % 0.8 yükselirken Tokyo’da %
0.3 düşüş gerçekleşti. Şanghay’da endeksi mali hisselere gelen alımlar
yukarı taşıdı..

Metal emtia fiyatları haftaya artışla başlarken bakır, stokların
azaldığı yönündeki kaygılarla % 2′ye yakın yükseldi ve 7600 doların
üzerine çıktı. Nikel % 3, alüminyum % 1 değer kazandı…

Petrol 80.39 dolardan, altın 1106 dolardan işlem görüyor..

Para piyasalarında, Euro-dolar paritesi 1.35′e doğru yükseldikten
sonra 1.3436 seviyesinden işlem görüyor..

ABD’de işsizlik verilerinin açıklanacağı haftaya euro güçlenerek
girdi…

ABD’de cuma günü açıklanacak işsizlik verileri öncesinde tarım dışı
istihdamda önemli bir artış bekleniyor.

ABD’de tarım dışı istihdamın 190-200 bin artması bekleniyor. İşsizlik
oranının ise % 9.7 düzeyinde kalacağı tahmin ediliyor..

Bugün kişisel gelirler ve tüketici harcamaları, yarın tüketici güveni
verileri açıklanacak…

Çarşamba günü ADP özel sektör istihdam verisi, Chicago PMI ve fabrika
siparişleri gelecek. .

Perşembe haftalık işsizlik başvurularının yanı sıra ISM, inşaat
harcamaları ve motorlu araç satışları açıklanacak..

Yabancı kurumların Türkiye öngörüleri

JP Morgan: Uzun vadede Türkiye için olumluyuz

JP Morgan, raporunda Türkiye ekonomisine ilişkin beklentilerine yer
verdi…

Raporda yer alan değerlendirmelerin bazıları özetle şöyle:

”Türkiye’nin uzun vadeli büyüme görünümü konusunda iyimserliğimizi
koruyoruz. Yapısal reform, mali disiplin ve AB’ye giriş süreci, son
yıllarda Türkiye’nin büyüme dinamiklerinde önemli bir iyileşmeyi de
beraberinde getirdi.

Türkiye, hızlı ekonomik büyümenin devamlılığı açısından başarılı
olmakla birlikte aynı zamanda uzun süreli ekonomik genişleme sürecinin
ardından yavaş yavaş düze çıkıyor gibi görünüyor…

Dahası ekonomik büyüme, şu üç önemli nokta açısından bundan önceki
iniş çıkış dönemlerinden ayrılarak çok daha fazla sürdürülebilir bir
hale gelmiş durumda:

Türkiye’de büyüme artık özel sektör önderliğinde gerçekleşiyor, bu da
istikrarlı verimlilik artışı ile destekleniyor ve ekonomik genişleme
tarım ve tekstil gibi geleneksel sektörlerden ziyade otomobil ve
dayanıklı tüketim ürünleri gibi daha yüksek katma değerli sektörlerin
liderliğinde gerçekleşiyor”

Usd mı Alalım TL de mi Kalalım…

29 Mart 2010 USD/TL ANALİZ

Uluslararası yatırım bankası JP Morgan, raporunda (Türkiye’de büyüme artık özel sektör önderliğinde gerçekleşiyor, bu da istikrarlı verimlilik artışı ile destekleniyor. Ekonomik genişleme otomobil ve dayanıklı tüketim ürünleri gibi daha yüksek katma değerli sektörlerin liderliğinde oluşuyor) denildi. Anayasa değişiklikleri yönünde atılan büyük adım İMKB’nin zincirleri kırmasını sağladı. Referanduma gidilse bile buradan siyasi belirsizlikleri artıracak bir sonuç beklenmiyor. Anayasa değişikliği ile parti kapatmalar başta olmak üzere diğer önemli riskler ortadan kalkıyor. Bu gelişme özellikle yabancı yatırımcılar üzerinde tam bir doping etkisi meydana getirdi. Toplumun büyük bir kesiminin Anayasa değişikliğine sıcak bakması hatta yapılacak olan değişiklikleri yeterli görmeyerek daha fazlasını istemesi, iyimser havayı güçlendiriyor. 57 bin puanı aşarak yılın zirvesine ulaşan endeksin yeni hedefi 60 bin puan. Buraya ulaştıktan sonra kısa bir dinlenme devresi geçirebilir, ama Mayıs ayında 62 bin puana kadar çıkışın devam etmesi bekleniyor. Bankalarla, enerji, gıda, sigorta ve petrol sektörleri ön sırada yer alıyor.

Avrupa’daki problemlerin etkisini kaybetmesi Euro/Dolar paritesini 1,3418’e taşıdı. Bu hafta Avrupa’da açıklanacak olan veriler tahminler doğrultusunda gelirse, Euro 1,3450 – 1,3500 seviyesi aralığına çıkabilir. Anayasa değişikliği paketinin politik riskleri ortadan kaldıracak olması yurtdışından fon girişinin yoğunlaşmasına yol açıyor. Dolar/TL kuru bu hafta 1,5200 – 1,5300 TL aralığına çekilebilir. Yaz aylarında turizm sektöründeki hareketlilik döviz arzını arttırıyor. Bu sene komşu ülkelere uygulanan vizelerin kalkmasıyla yoğun bir turist girişi bekleniyor. Bu aşamada DOLAR TUTMAYIN, deniliyor. Tahvil alımları devam ediyor. Bu hafta yurtdışı piyasalardaki iyimserliğin sürmesi ve yabancıların alım pozisyonunda kalmaları durumunda bileşikler 8.60 düzeyine kadar gerileyebilir. Tahvil talebindeki artış, hisse senetlerine yönelişi kuvvetlendiriyor.

Grafiği teknik olarak incelediğimizde 1,5331 seviyesinde olan parite de 1,5500 seviyesi önem arz ediyor ve bu seviyenin yukarı yönlü kırılması pariteyi 1,5640 seviyesine kadar çıkarabilir. Aksi takdirde satışların olması durumunda parite 1,5305 seviyesi önem arz ediyor ve bu seviyenin aşağı yönlü kırılması pariteyi 1,5260 seviyesine kadar düşebilir.

Kudret AYYILDIR

Finansal Analist

http://forexegitim.tr.gg/

Mail: kudretayyildir@forexportal.gen.tr

Forex Piyasası Parite Analizleri

EURUSD  29 Mart 2010

Güney Kore’ye ait bir donanma gemisinin battığı haberi Wall Street’teki yukarı hareketi frenledi. Dünyanın en büyük kurumsal yazılım şirketi Oracle hissesindeki ciddi düşüş, baskıya neden oldu. Yunanistan’a ilişkin piyasalarda oluşan güven havası ABD borsalarının dağılmasını engelledi. Güne yükselişle başlayan endeksler Güney Kore haberinin ardından kazançlarını geri verdi. Dow Jones 10 bin 850, Nasdaq 2395, S&P 500 endeksi 1166 puanla haftayı tamamladı.

Ünlü kredi kuruluşu Fitch’in not düşürmesinin aksine, uluslararası kredi kuruluşu Standard & Poor’s, Portekiz’in A artı uzun vadeli ve A eksi 1 olan kısa vadeli yabancı ve yerel para cinsinden kredi notunu teyit etti.. Standard & Poor’s, Yunanistan’a yapılması planlanan Avrupa Birliği ve IMF ortak yardım planının ülkenin kredi notunda herhangi bir değişikliğe yol açmayacağını belirtti. Bu gelişmeler karşısında Euro değer kazandı.

Bugün Amerika ve Avrupa’dan gelecek olan haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir.

12:00EUR Tüketici Güveni

15:30USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi

15:30USD Kişisel Gider

15:30USD Kişisel Gelir

17:00USD Hazine Sekreteri Geithner Konuşması

Açılışı 1,3460 seviyesiyle yapan Eur/Usd paritesi bu açılış sonrası düşüşüne başladı ve şuanda 1,3437 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. 26 Mart’tan başlayan (1,3266 seviyesi) yükseliş acaba 1,3460 ile mi sınırlı kalacak? Bu sorunun cevabı bugün belli olabilir. Kullandığımız göstergelerinde yardımıyla paritenin ilerleyen zamanlar için satışa daha meyilli olduğu ve özellikle RSI göstergesinde çizmiş olduğum soru işareti geçmişe yönelik hareketini sürdürür ve satışları tetiklerse paritenin ilerleyen zamanlarda1,3265 ve 1,3150 seviyelerine kadar olan bir düşüşü görebilmemiz içten bile değil. Aksi takdirde önemli bir destek olan 1,3540 seviyesinin yukarı yönlü geçilip geçilmemesine bakacağız ve bu seviye yukarı yönlü kırılırsa paritede alım baskısı olacaktır ve ilerleyen zamanlarda 1,3680 seviyesine kadar yükselecektir.

GBPUSD  29 Mart 2010

ABD 4. çeyrekte yıllık bazda yüzde 5,8’lik beklentinin altında kalarak yüzde 5,6 büyüdü. Ama çekirdek PCE endeksi %2,5’luk artışıyla 2,3’lük tahmini aştı. Bu yüzden bu data global borsalarda olumsuz algılanmadı. Vadeli ABD kontratları artıdaki seyrini sürdürdü. New York borsası güne yüksek başladı. Fransa ve Almanya’nın, Yunanistan’ın borç sorunu konusunda, AB ile IMF’nin içinde bulunduğu bir plan üzerinde anlaşması, Euro’nun değerinin artmasında belirleyici oldu.

Bugün İngiltere ve Amerika’dan gelecek haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir

11:30GBP Bireyler İçin Net Borç Verme

11:30GBP Mortgage Onayları

15:30USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi

15:30USD Kişisel Gider

15:30USD Kişisel Gelir

17:00USD Hazine Sekreteri Geithner Konuşması

1,4770 seviyelerine kadar düşen parite bu seviyeyi destek olarak görmüştü ve kendisini önemli bir direnç seviyesi olan 1,5380’e kadar yükseltmişti. Bu direnç seviyesinin çok önemli olması yüzünden burayı kıramadı ve tekrar düşüşüne devam etti. Şuanda 1,4930 seviyesinde seyreden paritede 1,5030 seviyesi yukarı yönlü kırılacak olursa 1,5180 seviyesine kadar bir yükseliş görülebilir. Aksi takdirde parite önce 1,4870 ve daha sonra 1,4770 seviyesine tekrar düşebilir.

EURGBP  29 Mart 2010

Küresel piyasalar haftayı Yunanistan kâbusundan kurtularak tamamladı. Japon Yen’inin dolar karşısında değer kaybetmesi, Asya borsalarının zirvede kapanmasını sağladı. Tokyo’da Nikkei endeksi 11 bin puana dayandı. Avrupa’da yatay bir seyir hâkimdi. AB’nin destek kararının ardından Atina Borsası % 3 yükseldi, Euro ise toparlanmaya devam etti. Başta metaller olmak üzere emtia fiyatları artış gösterdi.

Bugün İngiltere ve Avrupa’dan açıklanacak olan haberler paritede hareketlenmelere neden olabilir.

11:30GBP Bireyler İçin Net Borç Verme

11:30GBP Mortgage Onayları

12:00EUR Tüketici Güveni

0,8878 seviyesine kadar düşen parite de bu seviyenin destek olarak algılanması sonucu alımlar geldi ve pariteyi 0,9020 seviyesine kadar yükseldi. Parite de kanal çizgisinin yukarı yönlü kırılması pariteyi 0,9150 seviyesine kadar yükseltebilir. Aksi takdirde yani kanal çizgisinin yukarı yönlü kırılmaması pariteyi tekrar 0,8890seviyesine kadar düşürecektir ve bu seviye önem arz ediyor ve bu desteğin aşağı yönlü kırılması Eur/Gbp‘ni 0,8775’e düşürebilir.

GOLD  29 Mart 2010

Emtia ve hisse senetleri piyasasındaki olumlu rüzgârlar altında alımları tetikledi. Nitekim günün genelinde 1090 – 1098 ons/dolar seviyeleri arasında hareket yaşanan piyasada altın dolar karşısında yaklaşık %1 oranında değer kazandı. ABD dördüncü çeyrek revize rakamı tahminlerin biraz altında kaldı. Buna karşılık PCE endeksi yükseldi. Euro/Dolar paritesinin kapanışa doğru 1.34 sentin üzerine çıkması, emtia fiyatlarının yüksek kalmasını sağladı. Ons günü 1102 dolarla tamamladı. 1090 ons/dolar desteğinin üzerinde tutunduğu için kısa vadeli tepki alımlarının 1120 dolara kadar devam etmesi bekleniyor.

Dubai’nin borçlarını ödeyecek olması, Yunanistan’ın kurtarılması altın fiyatlarını olumlu etkiledi. 1107 dolardaki ons 1120 – 1130 dolar aralığına tekrar çıkabilir. Altının gözü bu hafta Avrupa’da açıklanacak olan TÜFE ile  ABD’deki istihdam rakamlarında olacak. Yaz  aylarında altına olan talep arttığı için KISA VADE İÇİN ALIM TAVSİYE EDİLİYOR.

Bugün Amerika’dan gelecek olan haberler ile Amerikan borsasının açılmasıyla paritede ciddi hareketlenmeler görülebilir

15:30USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi

15:30USD Kişisel Gider

15:30USD Kişisel Gelir

17:00USD Hazine Sekreteri Geithner Konuşması

Cuma günü yaptığımız açıklamada “Altın 1082 seviyesini aşağı yönlü kıramadı ve yükselişine başladı. Gerek ülkelerin altın rezervlerini artırmasında gerekse ünlü spekülatörlerin ( George Soros,Warren Buffet ) Altın almaları parite de çok fazla bir düşüş olmasını engelliyor. Altını ilerleyen zamanlarda 1120 seviyelerinde görmemiz mümkün olabilir. Kısa vade için mevcut seviyelerden altın alımı yapılabilir.” Bunları söylemiştik. Yaptığımız analizler doğrultusunda Altın 1082 seviyesini destek olarak gördüğü için yükselişine başladı ve kendisini 1100 seviyesinin üzerine attı. Şuanda 1106,4 dolar olan Altında 1087 ile 1113 seviyesi önem arz ediyor ve bu seviyelerin kırılmasından sonra sert hareketlerin olması mümkün gözüküyor. Yukarıda 1121 aşağıda ise 1082 seviyeleri göze çarpıyor. Eur/Usd paritesinin seyrine göre hareket edecek parite de kısa vade için alım tavsiye ediliyor.

Kudret AYYILDIR

Finansal Analist

http://forexegitim.tr.gg/

Mail: kudretayyildir@forexportal.gen.tr

Sonraki yazılar »